Что такое криптовалютный ETF и как он повлияет на рынок Крипто на vc ru

Валютные ETF позволяют инвесторам использовать возможности, которые предоставляют криптовалюты, оставляя управление и безопасность экспертам. Учитывая, что криптовалюты и обмены цифровыми токенами по-прежнему становятся объектами воров и мошенников, понятно, почему инвесторы могут принять эти дополнительные меры предосторожности. Однако они в основном основаны на фьючерсных контрактах Биткоина, а не на спотовом рынке, что означает, что инвесторы владеют Биткоином напрямую. В октябре 2021 года был одобрен первый американский фьючерсный ETF на биткоин. Он позволяет покупателям приобретать биткоин через фьючерсные контракты, торгуемые на Чикагской товарной бирже (CME). Широкий криптовалютный рынок остается менее предсказуемым, чем традиционные финансовые рынки.

Кто покупает и продает биткоин для ETF

Как традиционные фондовые ETF, так и криптовалютные ETF предназначены для отслеживания цены базового актива. Фондовые ETF отслеживают цены на набор акций компаний, тогда как криптовалютные ETF специализируются на различных криптовалютах. На данный момент SEC не одобрила спотовый биткоин-ETF, который бы напрямую владел биткоином в качестве актива.

Доступность для широкого круга инвесторов

Как только ваш ордер совпадает с ордером продавца, сделка выполняется, и акции ETF добавляются в ваш портфель. Инвестиции в криптовалютные ETF достаточно просты после создания и пополнения брокерского счета. Просто воспользуйтесь функцией поиска на платформе, чтобы найти нужный вам криптовалютный ETF. Для этого достаточно ввести тикерный символ ETF — уникальную серию букв, обозначающую каждый фонд.

Криптовалютные ETF: что это и как они работают?

Однако использование фьючерсных биткоин-ETF может быть сопряжено с дополнительными расходами на перенос позиций, ошибками отслеживания и другими трудностями. Все это влияет на эффективность фьючерсных продуктов по сравнению со спотовыми рынками. Узнайте больше в статье Разница между спотовым биткоин-ETF и фьючерсным биткоин-ETF. ETF несут в себе риски, но их можно считать относительно безопасными вариантами инвестирования. Приобрести криптовалютный ETF можно через брокерские платформы, предоставляющие доступ к конкретному ETF. Убедитесь, что выбранная вами брокерская компания поддерживает торговлю криптовалютными ETF, и следуйте ее процедуре приобретения желаемого ETF.

Поскольку ETF будет следовать за ценой биткоина, такая волатильность будет очень необычной для фондовых бирж. Кроме того, возможны расхождения цен из-за рыночных сил или административных проблем. Это может приводить к завышению или занижению цен на ETF по сравнению с биткоином. Фьючерсный ETF — это фонд, отслеживающий стоимость криптовалюты, которую можно купить или продать в зависимости от условий контракта.

Торговать криптовалютами с помощью ETF проще, потому что вам не нужно управлять цифровыми кошельками или решать сложные вопросы на криптовалютных биржах. Криптовалютные ETF — это простой и удобный способ вложить деньги в криптовалюту через обычные биржи. Они объединяют преимущества традиционных финансовых инструментов и прогрессивного криптовалютного рынка. С развитием криптоиндустрии роль этих фондов будет только увеличиваться, делая цифровые активы доступными для большего числа людей. Инвестирование в фонд открывает доступ к множеству активов, который может включать как привычные биржевые акции, так и различные и криптовалюты. Это позволяет сбалансировать риски и уменьшить влияние одного актива на весь инвестиционный портфель.

Тогда приток средств новых инвесторов, умноженный на халвинг биткоина, может запампить цену. К декабрю все управляющие компании, которые планировали запустить спотовые биткоин-ETF, вынуждено перешли на денежную модель, в которой уполномоченным участникам не требуется прикасаться к биткоину. В выигрыше от этого решения оказались фирмы с Уолл-стрит с жестким регулированием (такие как банки), которые теперь с большей вероятностью будут выступать в качестве уполномоченных участников для спотовых биткоин-фондов. Однако модель выкупа в натуральной форме стала предметом беспокойства регуляторов и камнем преткновения в переговорах между компаниями-эмитентами и SEC в конце 2023 года. Опасения были связаны с тем, что уполномоченные участники являются зарегистрированными брокерами-дилерами на американском фондовом рынке, а законы не позволяют брокерам-дилерам работать с криптовалютами. У криптовалютного ETF есть много преимуществ перед прямыми инвестициями в криптовалюту.

Кроме того, ETF обеспечивает большую безопасность и ликвидность, чем прямые криптовалютные инвестиции, поскольку их торговля осуществляется на регулируемых биржах. К сожалению, биржевые инвестиционные фонды (ETF) биткоина, как и любые другие долгосрочные и краткосрочные криптовалютные инвестиции, связаны с рисками. Эти риски включают волатильность рынка и возможные изменения в нормативных актах, которые могут повлиять на работу фонда.

• Внутрисистемные комиссионные сборы невысокие, а это даёт существенное преимущество перед традиционными банковскими операциями.
• Однако они в основном основаны на фьючерсных контрактах Биткоина, а не на спотовом рынке, что означает, что инвесторы владеют Биткоином напрямую.
• Первый тип — это криптовалютные ETF с физическим обеспечением, также известные как спотовые ETF.
• Это означает, что вы должны знать, основан ли ETF на фьючерсных контрактах или имеет реальные криптовалюты, поскольку каждый из них имеет свои собственные риски и характеристики.
• Вы можете приобрести акции BTC ETF, открыв счет в брокерской компании, которая разрешает торговлю ETF, внеся деньги на счет и разместив ордер на покупку.
• Принимая решение об инвестировании в биткоин-ETF, стоит ориентировать на свою готовность к риску, инвестиционные цели и уровень знаний о криптовалютном рынке.
• Криптовалютные ETF работают как традиционные, задача которых обычно заключается в отслеживании разных биржевых финансовых инструментов.

Во-первых, как упоминалось выше, цифровые кошельки и биржи по-прежнему уязвимы для взлома и краж. Инвесторы, владеющие криптовалютами, рискуют тем, что их активы могут исчезнуть практически безвозвратно. Однако инвестор в ETF с криптовалютой имеет дополнительный уровень безопасности в банке-хранителе, который поддерживает ETF.

Эти фьючерсные контракты являются сделками по покупке или продаже монет по установленной цене на определенную дату в будущем. Биржевой инвестиционный фонд (ETF), торгующий фьючерсными контрактами, пытается отслеживать изменения цены базовой криптовалюты, например Bitcoin или Ethereum, через свои активы. Инвесторы могут получить доступ к Биткоину, фактически не владея криптовалютой, инвестируя в Биткоин ETF (Биржевой инвестиционный фонд), который представляет собой форму фонда, отслеживающего только цену Биткоина. Широкий круг инвесторов может получить доступ к фонду, поскольку он обычно владеет Биткоинами или фьючерсными контрактами на Биткоины, а его акции торгуются на традиционных фондовых рынках. Используя известный и регулируемый финансовый продукт, каждый может инвестировать в Биткоин, не сталкиваясь с трудностями приобретения, хранения и защиты собственной криптовалюты.

Это может быть особенно привлекательным для людей, которые хотят торговать криптовалютами, но не хотят иметь дело с трудностями прямого владения. Но фьючерсные контракты могут также развернуться, что может изменить результаты ETF по сравнению со спотовой ценой монеты. Из-за этого успех фьючерсного ETF может не соответствовать изменению цены криптовалюты.

По состоянию на апрель 2021 года криптовалютные ETF в настоящее время не торгуются публично в США. Этот траст во многих отношениях действует как ETF — он владеет биткойнами от имени инвесторов и позволяет им торговать акциями траста. Во-первых, они предлагают простой доступ к целому ряду цифровых активов, избавляя от необходимости соответствовать техническим требованиям к покупке и управлению отдельными криптовалютами. Первый фьючерсный ETF на биткоин появился на Нью-Йоркской фондовой бирже в октябре 2021 года. Таким образом, из всех перечисленных инструментов только спотовые ETF на биткоин сейчас недоступны инвесторам, хотя вскоре ситуация может измениться.

Фонд помогает инвесторам получить доступ к Ethereum без необходимости покупать, держать или напрямую работать с криптовалютой. ETF распределяет акции, которые торгуются на традиционных фондовых рынках, и в основном владеет Ethereum или фьючерсными контрактами на Ethereum. Ликвидность — Крипто-ETF торгуются на традиционных фондовых биржах, что означает, что их можно покупать и продавать в любой момент в часы работы рынка. Такая ликвидность позволяет инвесторам быстро реагировать на изменения рынка.

Именно Grayscale подала заявку на превращение GBTC в спотовый ETF в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC). Идея создания Bitcoin ETF возникла с целью предоставить инвесторам удобный способ вкладывать свои средства в биткоин, минимизируя технические и безопасностные проблемы, связанные с его прямым владением. Разумеется, как и любая форма инвестиций, крипто-ETF не лишены рисков, которые инвесторы должны учитывать. Официально разрешенный ETF может еще больше укрепить авторитет биткоина в традиционном финансовом мире, привлекая как институциональных, так и розничных инвесторов.